Что такое конгломераты: Что такое конгломерат. Объясняем простыми словами — Секрет фирмы

Конгломерат в экономике — что это, причины появления

Главная → Экономические термины → Конгломерат — что это такое и для чего делается

3.7 (73.13%) 32 vote[s]

Давайте рассмотрим такой термин в экономике как «конгломерат». В чем особенности слияния и поглощения компаний? История появления термина.

Оглавление
1. Что такое конгломерат простыми словами
2. Характерные черты конгломерата
3. Достоинства конгломератов
4. Состояние конгломератов в наше время

1. Что такое конгломерат простыми словами

Конгломерат (от англ. «Conglomerate») — это форма слияния нескольких компаний под одним руководством. Организации не имеют производственной мощности и не занимаются ведущими деятельностями в разных областях экономики.

История конгломерата

Конгломерат появился в 1960-х годах, до этого времени объединение происходило путем выпуска однородных товаров (шел путь горизонтальной интеграции), одинаковых производств по техническим параметра по схеме: добыча-производство-продажа.

Теперь соединяются простые фирмы по выпуску и продаже технологически не связанной между собой продукции. Появляется возможность расширения рамок экономической деятельности.

Главные причины слияния или поглощения компаний:

  • Достижение большой прибыли;
  • Расширение экономической сферы;
  • Возможность купить дёшево и реализовать дорого;
  • Анализ и прогноз изменения конъюнктуры рынка;
  • Повышение имиджа руководства головной фирмы;
  • Получение доступа к новым технологиям и ресурсам.

В Америке конгломератами являются концерны, образовавшиеся в короткие сроки путем поглощения множества фирм, работающих независимо друг от друга.

В последнее время в развитых странах появляются транснациональные компании, целью которых является получение высокой прибыли в государствах с низким процентом налога. В местах с высокими налоговыми ставками, напротив, аккумулировать меньшую прибыль.

2. Характерные черты конгломерата

Конгломераты характеризуются децентрализованным управлением. Чаще всего их создают на развивающихся рынках. Конгломераты вмещают в себя компании, расположенные на территории одного государства, а также транснациональные концерны.

Характерные черты конгломератов:

  1. Компании, входящие под одно руководство, не имеют одинакового технологического и целевого единства с главной фирмой. Ввиду этого профиль представлен в расплывчатой форме.
  2. Объединяемые предприятия юридически и хозяйственно самостоятельны, но в финансовом отношении они находятся под влиянием главной фирмы.
  3. Конгломераты обладают большей свободой и автономией во всех отраслях деятельности в отличие от диверсифицированных структур.
  4. Основные механизмы управления – это финансово-экономические методы.
  5. В конгломерат входит особое финансовое звено, состоящее из чистого холдинга и крупных финансовых и инвестиционных компаний.

Иногда конгломератом является юридическое лицо, в состав которого входят фирмы, ведущие предпринимательскую деятельность. Такое объединение обычно возникает в результате слияния или поглощения. Иными словами, конгломератом называется концерн смешанного типа.

Вертикальный концерн характеризуется тем, что множество компаний проводят единый производственный цикл во главе с одним руководством на разных этапах, начиная от закупок или добычи сырья, заканчивая продажей готового товара.

Рассмотрим пример компании Роснефть. Ее деятельность проходит длинную цепочку производственных этапов:

  1. Разведка, поиск местонахождения нефти и газа;
  2. Добыча углеводородов;
  3. Перевозка сырья к производственному цеху;
  4. Процесс переработки;
  5. Реализация оптовым и розничным покупателям.

Горизонтальный тип подразумевает объединение компаний, которые специализируются на производстве одинаковой продукции, но для разных категорий покупателей. Яркий пример – фирма, изготавливающая полуфабрикаты, работает в разных городах и производит разные виды продукции. Концерн, соединяющий в себе горизонтальную и вертикальную структуру, носит название смешанного или конгломерата.

3. Достоинства конгломератов

Основное преимущество концернов состоит в увеличении прибыли и снижении рисков. Этому способствует диверсификация – внедрение инвестиционных вложений в разные сферы хозяйственной деятельности.

Если производство конгломерата перестало приносить доход и превратилось в убыточное, то оно закрывается. Финансирование переходит в ту сферу, которая находится на подъеме развития. В результате объединение поможет предотвратить убытки. Остальные плюсы концерна в виде конгломерата:

  • Повышается надежность экономической среды.
  • Преобладает накопительный эффект взаимодействия. Результат от каждой отдельно взятой компании в итоге будет не такой мощный, чего не сказать о достигнутой прибыли объединенных предприятий.
  • Возможность активно внедрять инновационные технологии и научные достижения в производственную деятельность.
  • Появляется возможность присоединять организации, которые функционируют в развивающихся областях, и избавляться от неперспективных активов.
  • Появляется преимущество при формировании новых активов. Поглощаемая фирма покупает акции, она мощнее любой компании, начавшей деятельность с нуля.

4. Состояние конгломератов в наше время

Наблюдается снижение прибыли конгломератов, основными причинами, по мнению экспертов являются:

  1. Чрезмерная диверсификация, которая плавно приводит к снижению конкурентоспособности товаров и услуг, производимых поглощаемыми предприятиями. Теряется качество продукции.
  2. Стремление компаний, входящих в конгломерат, укрепить кооперационные связи даже при слабой технической мощности. В результате каждая фирма устанавливает высокую трансфертную цену с выгодой для себя. Товары на выходе становятся дорогими и неконкурентоспособными. Претензии фирм друг к другу постоянно рассматриваются головной компанией.
  3. Снижение мотивации персонала фирм, включенных в конгломерат в результате поглощения. Менеджеры могут негативно отнестись к смене собственника. Мотивация сотрудников – неотъемлемый критерий к удачному развитию и росту концернов.

Жизнеспособность конгломерата во многом связана с профессиональным и квалификационным уровнем высшего управленческого звена. Если в аппарате не хватает специалистов, объединение попросту развалится, прибыль снизится. Монополии, существующие сегодня, имеют большие шансы на хорошее доходное будущее. У них сформирована высококлассная команда топ-менеджеров, умеющих на профессиональном уровне наметить и реализовать путь развития конгломерата.

Что такое конгломерат | Азбука трейдера

Сейчас всё чаще приходится слышать этот термин, относящийся к новой форме объединения разного рода компаний под эгидой одной, наиболее крупной из них. Трейдеру инвестирующему в акции, важно знать о таких понятиях как корпорация, холдинг, конгломерат и др., так как от понимания организационной структуры компании-эмитента акций в немалой степени будет зависеть и корректность принимаемых им решений.

Термин конгломерат происходит от латинского слова «conglomerates» означающего скопление или собранность чего либо.

Ниже приведено подробное описание и рассмотрены основные черты присущие такого рода объединению.

Компания-конгломерат

В настоящее время конгломераты пришли на смену таким формам объединения компаний как тресты и синдикаты. Хотя первые конгломераты появились в ещё в 20-х годах прошлого века (их создание в основном было обусловлено милитаризацией экономики), бум их развития пришелся на 60-е годы двадцатого столетия.

Начало этого бума связано с тем, что руководство многих крупных американских компаний «кормящихся» от военных заказов связанных с вьетнамской кампанией, поняло, что денежный поток, текущий к ним от правительства приостановится вместе с окончанием войны во Вьетнаме.

В результате ими было принято решение о диверсификации своей деятельности за счёт слияния с другими компаниями, занимающимися совершенно разными видами деятельности. Суть решения сводилась к тому, чтобы стабилизировать и увеличить прибыль объединённой таким образом компании-конгломерата,  за счёт сведения к минимуму влияния резкого уменьшения военных заказов.

Что же представляет собой компания конгломерат? А представляет она слияние нескольких прежде независимых друг от друга компаний с целью диверсификации производства и максимизации прибыли. Основным отличием от других форм объединения компаний, является отсутствие так называемых вертикальной и горизонтальной интеграции между входящими в состав конгломерата участниками.

Для справки: вертикальная интеграция предполагает однотипность производственных технологий, а горизонтальная интеграция подразумевает однотипность выпускаемой продукции.

Образование конгломерата, как правило, происходит в результате поглощения одной достаточно крупной компанией, других компаний размером поменьше, имеющих самые разнообразные виды деятельности. К наиболее известным компаниям конгломератам можно отнести таких мировых гигантов как, например Хитачи и Дженерал Электрик.

Основные черты присущие компании-конгломерату:

  1. Под эгидой одной основной компании объединяются предприятия имеющие отношение к абсолютно разным сферам народного хозяйства. Они не имеют ничего общего (или мало общего) с основным родом деятельности основной компании их объединившей.
  2. В связи с вышеизложенным, профилирующее производство конгломерата приобретает плавающие очертания (если не исчезает вовсе).
  3. В результате объединения, все организации поглощённые конгломератом полностью теряют свою финансовую независимость, но могут сохранять при этом производственно-хозяйственную и юридическую автономность.
  4. Компания-конгломерат, как правило, всегда стремиться к образованию в своей структуре определённого финансового ядра состоящего из компаний, занимающихся банковской деятельностью, инвестициями, страхованием и т.п. То есть, своего рода финансового конгломерата.

Финансовый конгломерат

Бурное развитие финансовых конгломератов началось в конце двадцатого века, чему в немалой степени способствовали финансовые реформы, направленные на уменьшение сегментации финансового сектора и подталкивающие объединение отдельных компаний в конгломераты (например, закон Грэмма-Лича-Блайли, принятый в Соединённых Штатах в ноябре 1999 года).

Согласно определению, данному в большинстве экономических словарей, к финансовым конгломератам можно отнести лишь те компании, бизнес которых распространяется как минимум на две из представленных ниже  основных финансовых отраслей:

  1. Банковская деятельность
  2. Предоставление услуг по страхованию
  3. Размещение ценных бумаг
  4. Деятельность, связанная с обслуживанием и консультированием различных инвестиционных фондов
  5. Предоставление инвестиционных услуг

Причём решающую роль для причислений компании к числу финансовых конгломератов играет не столько размер её активов (или рыночная капитализация), сколько именно её присутствие в нескольких вышеприведенных сферах деятельности.

Финансовые конгломераты всё больше проникают в экономику развивающихся стран, что с одной стороны способствует её укреплению (за счёт новых технологий, налаживания связей с мировым рынком), а с другой стороны такого рода экспансия приводит к вытеснению с рынка страны местных финансовых компаний (что, естественно, не лучшим образом сказывается на экономическом суверенитете страны).

Однако в целом, принято считать, что финансовые конгломераты оказывают стабилизирующее влияние на национальную экономику. В немалой степени это происходит благодаря существенному влиянию последних на синхронизацию экономических циклов отдельно взятой страны с общемировыми экономическими циклами.

Но внедрение конгломератов в национальную экономику, также прокладывает в неё и пути для распространения кризисов. Так кризис, коснувшийся конгломерата в целом, так или иначе, проникает и во все те страны, в которых имеется его (конгломерата) присутствие.

Вы можете поделиться этой статьёй на своей странице в соцсетях:

  • Categories
  • Tags
  • Related Articles
  • Author

Значение, бизнес-примеры, как это работает?

Конгломерат в деловой терминологии — это компания, которая владеет группой дочерних компаний, ведущих бизнес отдельно, часто в разных отраслях. Он отражает диверсификацию операций, продуктовой линейки и рынка, что позволяет расширить бизнес.

Например, технологический гигант Samsung — всемирно известный южнокорейский конгломерат, предлагающий множество электронных товаров. Однако Samsung также эффективно ведет бизнес в несвязанных друг с другом секторах, таких как тяжелая промышленность, строительство, страхование, реклама и т. д.

Содержание
  • Значение конгломерата
    • Понимание конгломератов
    • Как расширяется компания?
    • Пример конгломератов в бизнесе
    • Падение и подъем конгломератов
    • Доминирование в Азии
    • Часто задаваемые вопросы
    • Рекомендуемые статьи
  • Конгломерат, владеющий многими несвязанными предприятиями пищевой промышленности , медицина, одежда, технологии и т. д. Это помогает снизить бизнес-риски. Бизнес-риски. Бизнес-риск связан с ведением бизнеса. Риск может быть выше или ниже время от времени. Но он будет существовать до тех пор, пока вы управляете бизнесом или хотите работать и расширяться, уменьшая зависимость от отдельных продуктов или рынка.
  • Каждый бизнес функционирует независимо с отдельными генеральными директорами, которые несут ответственность за прибыль. Обычно все они подотчетны материнской компании. Материнская компания Холдинговая компания — это компания, которая владеет большинством голосующих акций другой компании (дочерней компании). Эта компания также обычно контролирует управление этой компанией, а также направляет направления и политику дочерней компании.Подробнее, которая владеет ими всеми.
  • Расширение обычно возникает в результате поглощений и слияний. Многие семейные предприятия превратились в конгломераты путем слияний и поглощений, а также путем создания отдельных предприятий.
  • Конгломераты были в ярости в 1960-х годах, постепенно теряя популярность из-за антимонопольного законодательства, бесхозяйственности, возникающей из-за отсутствия целенаправленного роста и высоких накладных расходов. платить, даже если нет производства. Примеры включают арендную плату, коммунальные платежи, страховку, заработную плату офисному персоналу, канцелярские товары и т. д. Подробнее. Некоторые старейшие бизнес-группы, которые пережили меняющийся курс популярности, среди прочих — это Berkshire Hathaway General Electric, Siemens и Samsung.

Понимание конгломератов