Что такое конгломераты: Что такое конгломерат. Объясняем простыми словами — Секрет фирмы

Конгломерат в экономике — что это, причины появления

Главная → Экономические термины → Конгломерат — что это такое и для чего делается

3.7 (73.13%) 32 vote[s]

Давайте рассмотрим такой термин в экономике как «конгломерат». В чем особенности слияния и поглощения компаний? История появления термина.

Оглавление
1. Что такое конгломерат простыми словами
2. Характерные черты конгломерата
3. Достоинства конгломератов
4. Состояние конгломератов в наше время

1. Что такое конгломерат простыми словами

Конгломерат (от англ. «Conglomerate») — это форма слияния нескольких компаний под одним руководством. Организации не имеют производственной мощности и не занимаются ведущими деятельностями в разных областях экономики.

История конгломерата

Конгломерат появился в 1960-х годах, до этого времени объединение происходило путем выпуска однородных товаров (шел путь горизонтальной интеграции), одинаковых производств по техническим параметра по схеме: добыча-производство-продажа.

Теперь соединяются простые фирмы по выпуску и продаже технологически не связанной между собой продукции. Появляется возможность расширения рамок экономической деятельности.

Главные причины слияния или поглощения компаний:

  • Достижение большой прибыли;
  • Расширение экономической сферы;
  • Возможность купить дёшево и реализовать дорого;
  • Анализ и прогноз изменения конъюнктуры рынка;
  • Повышение имиджа руководства головной фирмы;
  • Получение доступа к новым технологиям и ресурсам.

В Америке конгломератами являются концерны, образовавшиеся в короткие сроки путем поглощения множества фирм, работающих независимо друг от друга.

В последнее время в развитых странах появляются транснациональные компании, целью которых является получение высокой прибыли в государствах с низким процентом налога. В местах с высокими налоговыми ставками, напротив, аккумулировать меньшую прибыль.

2. Характерные черты конгломерата

Конгломераты характеризуются децентрализованным управлением. Чаще всего их создают на развивающихся рынках. Конгломераты вмещают в себя компании, расположенные на территории одного государства, а также транснациональные концерны.

Характерные черты конгломератов:

  1. Компании, входящие под одно руководство, не имеют одинакового технологического и целевого единства с главной фирмой. Ввиду этого профиль представлен в расплывчатой форме.
  2. Объединяемые предприятия юридически и хозяйственно самостоятельны, но в финансовом отношении они находятся под влиянием главной фирмы.
  3. Конгломераты обладают большей свободой и автономией во всех отраслях деятельности в отличие от диверсифицированных структур.
  4. Основные механизмы управления – это финансово-экономические методы.
  5. В конгломерат входит особое финансовое звено, состоящее из чистого холдинга и крупных финансовых и инвестиционных компаний.

Иногда конгломератом является юридическое лицо, в состав которого входят фирмы, ведущие предпринимательскую деятельность. Такое объединение обычно возникает в результате слияния или поглощения. Иными словами, конгломератом называется концерн смешанного типа.

Вертикальный концерн характеризуется тем, что множество компаний проводят единый производственный цикл во главе с одним руководством на разных этапах, начиная от закупок или добычи сырья, заканчивая продажей готового товара.

Рассмотрим пример компании Роснефть. Ее деятельность проходит длинную цепочку производственных этапов:

  1. Разведка, поиск местонахождения нефти и газа;
  2. Добыча углеводородов;
  3. Перевозка сырья к производственному цеху;
  4. Процесс переработки;
  5. Реализация оптовым и розничным покупателям.

Горизонтальный тип подразумевает объединение компаний, которые специализируются на производстве одинаковой продукции, но для разных категорий покупателей. Яркий пример – фирма, изготавливающая полуфабрикаты, работает в разных городах и производит разные виды продукции. Концерн, соединяющий в себе горизонтальную и вертикальную структуру, носит название смешанного или конгломерата.

3. Достоинства конгломератов

Основное преимущество концернов состоит в увеличении прибыли и снижении рисков. Этому способствует диверсификация – внедрение инвестиционных вложений в разные сферы хозяйственной деятельности.

Если производство конгломерата перестало приносить доход и превратилось в убыточное, то оно закрывается. Финансирование переходит в ту сферу, которая находится на подъеме развития. В результате объединение поможет предотвратить убытки. Остальные плюсы концерна в виде конгломерата:

  • Повышается надежность экономической среды.
  • Преобладает накопительный эффект взаимодействия. Результат от каждой отдельно взятой компании в итоге будет не такой мощный, чего не сказать о достигнутой прибыли объединенных предприятий.
  • Возможность активно внедрять инновационные технологии и научные достижения в производственную деятельность.
  • Появляется возможность присоединять организации, которые функционируют в развивающихся областях, и избавляться от неперспективных активов.
  • Появляется преимущество при формировании новых активов. Поглощаемая фирма покупает акции, она мощнее любой компании, начавшей деятельность с нуля.

4. Состояние конгломератов в наше время

Наблюдается снижение прибыли конгломератов, основными причинами, по мнению экспертов являются:

  1. Чрезмерная диверсификация, которая плавно приводит к снижению конкурентоспособности товаров и услуг, производимых поглощаемыми предприятиями. Теряется качество продукции.
  2. Стремление компаний, входящих в конгломерат, укрепить кооперационные связи даже при слабой технической мощности. В результате каждая фирма устанавливает высокую трансфертную цену с выгодой для себя. Товары на выходе становятся дорогими и неконкурентоспособными. Претензии фирм друг к другу постоянно рассматриваются головной компанией.
  3. Снижение мотивации персонала фирм, включенных в конгломерат в результате поглощения. Менеджеры могут негативно отнестись к смене собственника. Мотивация сотрудников – неотъемлемый критерий к удачному развитию и росту концернов.

Жизнеспособность конгломерата во многом связана с профессиональным и квалификационным уровнем высшего управленческого звена. Если в аппарате не хватает специалистов, объединение попросту развалится, прибыль снизится. Монополии, существующие сегодня, имеют большие шансы на хорошее доходное будущее. У них сформирована высококлассная команда топ-менеджеров, умеющих на профессиональном уровне наметить и реализовать путь развития конгломерата.

Что такое конгломерат | Азбука трейдера

Сейчас всё чаще приходится слышать этот термин, относящийся к новой форме объединения разного рода компаний под эгидой одной, наиболее крупной из них. Трейдеру инвестирующему в акции, важно знать о таких понятиях как корпорация, холдинг, конгломерат и др., так как от понимания организационной структуры компании-эмитента акций в немалой степени будет зависеть и корректность принимаемых им решений.

Термин конгломерат происходит от латинского слова «conglomerates» означающего скопление или собранность чего либо.

Ниже приведено подробное описание и рассмотрены основные черты присущие такого рода объединению.

Компания-конгломерат

В настоящее время конгломераты пришли на смену таким формам объединения компаний как тресты и синдикаты. Хотя первые конгломераты появились в ещё в 20-х годах прошлого века (их создание в основном было обусловлено милитаризацией экономики), бум их развития пришелся на 60-е годы двадцатого столетия.

Начало этого бума связано с тем, что руководство многих крупных американских компаний «кормящихся» от военных заказов связанных с вьетнамской кампанией, поняло, что денежный поток, текущий к ним от правительства приостановится вместе с окончанием войны во Вьетнаме.

В результате ими было принято решение о диверсификации своей деятельности за счёт слияния с другими компаниями, занимающимися совершенно разными видами деятельности. Суть решения сводилась к тому, чтобы стабилизировать и увеличить прибыль объединённой таким образом компании-конгломерата,  за счёт сведения к минимуму влияния резкого уменьшения военных заказов.

Что же представляет собой компания конгломерат? А представляет она слияние нескольких прежде независимых друг от друга компаний с целью диверсификации производства и максимизации прибыли. Основным отличием от других форм объединения компаний, является отсутствие так называемых вертикальной и горизонтальной интеграции между входящими в состав конгломерата участниками.

Для справки: вертикальная интеграция предполагает однотипность производственных технологий, а горизонтальная интеграция подразумевает однотипность выпускаемой продукции.

Образование конгломерата, как правило, происходит в результате поглощения одной достаточно крупной компанией, других компаний размером поменьше, имеющих самые разнообразные виды деятельности. К наиболее известным компаниям конгломератам можно отнести таких мировых гигантов как, например Хитачи и Дженерал Электрик.

Основные черты присущие компании-конгломерату:

  1. Под эгидой одной основной компании объединяются предприятия имеющие отношение к абсолютно разным сферам народного хозяйства. Они не имеют ничего общего (или мало общего) с основным родом деятельности основной компании их объединившей.
  2. В связи с вышеизложенным, профилирующее производство конгломерата приобретает плавающие очертания (если не исчезает вовсе).
  3. В результате объединения, все организации поглощённые конгломератом полностью теряют свою финансовую независимость, но могут сохранять при этом производственно-хозяйственную и юридическую автономность.
  4. Компания-конгломерат, как правило, всегда стремиться к образованию в своей структуре определённого финансового ядра состоящего из компаний, занимающихся банковской деятельностью, инвестициями, страхованием и т.п. То есть, своего рода финансового конгломерата.

Финансовый конгломерат

Бурное развитие финансовых конгломератов началось в конце двадцатого века, чему в немалой степени способствовали финансовые реформы, направленные на уменьшение сегментации финансового сектора и подталкивающие объединение отдельных компаний в конгломераты (например, закон Грэмма-Лича-Блайли, принятый в Соединённых Штатах в ноябре 1999 года).

Согласно определению, данному в большинстве экономических словарей, к финансовым конгломератам можно отнести лишь те компании, бизнес которых распространяется как минимум на две из представленных ниже  основных финансовых отраслей:

  1. Банковская деятельность
  2. Предоставление услуг по страхованию
  3. Размещение ценных бумаг
  4. Деятельность, связанная с обслуживанием и консультированием различных инвестиционных фондов
  5. Предоставление инвестиционных услуг

Причём решающую роль для причислений компании к числу финансовых конгломератов играет не столько размер её активов (или рыночная капитализация), сколько именно её присутствие в нескольких вышеприведенных сферах деятельности.

Финансовые конгломераты всё больше проникают в экономику развивающихся стран, что с одной стороны способствует её укреплению (за счёт новых технологий, налаживания связей с мировым рынком), а с другой стороны такого рода экспансия приводит к вытеснению с рынка страны местных финансовых компаний (что, естественно, не лучшим образом сказывается на экономическом суверенитете страны).

Однако в целом, принято считать, что финансовые конгломераты оказывают стабилизирующее влияние на национальную экономику. В немалой степени это происходит благодаря существенному влиянию последних на синхронизацию экономических циклов отдельно взятой страны с общемировыми экономическими циклами.

Но внедрение конгломератов в национальную экономику, также прокладывает в неё и пути для распространения кризисов. Так кризис, коснувшийся конгломерата в целом, так или иначе, проникает и во все те страны, в которых имеется его (конгломерата) присутствие.

Вы можете поделиться этой статьёй на своей странице в соцсетях:

  • Categories
  • Tags
  • Related Articles
  • Author

Значение, бизнес-примеры, как это работает?

Конгломерат в деловой терминологии — это компания, которая владеет группой дочерних компаний, ведущих бизнес отдельно, часто в разных отраслях. Он отражает диверсификацию операций, продуктовой линейки и рынка, что позволяет расширить бизнес.

Например, технологический гигант Samsung — всемирно известный южнокорейский конгломерат, предлагающий множество электронных товаров. Однако Samsung также эффективно ведет бизнес в несвязанных друг с другом секторах, таких как тяжелая промышленность, строительство, страхование, реклама и т. д.

Содержание
  • Значение конгломерата
    • Понимание конгломератов
    • Как расширяется компания?
    • Пример конгломератов в бизнесе
    • Падение и подъем конгломератов
    • Доминирование в Азии
    • Часто задаваемые вопросы
    • Рекомендуемые статьи
  • Конгломерат, владеющий многими несвязанными предприятиями пищевой промышленности , медицина, одежда, технологии и т. д. Это помогает снизить бизнес-риски. Бизнес-риски. Бизнес-риск связан с ведением бизнеса. Риск может быть выше или ниже время от времени. Но он будет существовать до тех пор, пока вы управляете бизнесом или хотите работать и расширяться, уменьшая зависимость от отдельных продуктов или рынка.
  • Каждый бизнес функционирует независимо с отдельными генеральными директорами, которые несут ответственность за прибыль. Обычно все они подотчетны материнской компании. Материнская компания Холдинговая компания — это компания, которая владеет большинством голосующих акций другой компании (дочерней компании). Эта компания также обычно контролирует управление этой компанией, а также направляет направления и политику дочерней компании.Подробнее, которая владеет ими всеми.
  • Расширение обычно возникает в результате поглощений и слияний. Многие семейные предприятия превратились в конгломераты путем слияний и поглощений, а также путем создания отдельных предприятий.
  • Конгломераты были в ярости в 1960-х годах, постепенно теряя популярность из-за антимонопольного законодательства, бесхозяйственности, возникающей из-за отсутствия целенаправленного роста и высоких накладных расходов. платить, даже если нет производства. Примеры включают арендную плату, коммунальные платежи, страховку, заработную плату офисному персоналу, канцелярские товары и т. д. Подробнее. Некоторые старейшие бизнес-группы, которые пережили меняющийся курс популярности, среди прочих — это Berkshire Hathaway General Electric, Siemens и Samsung.

Понимание конгломератов

Сектор  Имя
Страхование Tata Capital
E-commerce Tata Cliq
Communications Tata Communications
IT Tata Consultancy Services
Consumer Tata Global Beverages
Дочерняя компания Tata Global Beverages Tetley
Автомобиль Tata Motors
Автомобиль Jaguar Land Rover
Consumer Tata Starbucks
Jewellery Tanishq
Watch Making Titan
Retail Trent
Airline Vistara
Гостеприимство Taj Hotels Resorts and Palaces